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Introducción a los ETFs canadienses

Canadá es un mercado que a menudo se pasa por alto para los inversores estadounidenses que buscan un poco de exposición internacional. Con sus grandes industrias mineras y energéticas, el país es el 11º más rico del mundo y uno de los pocos exportadores netos de energía. Su alto nivel de vida y su ingreso per cápita también lo hacen muy estable políticamente. Los inversores que buscan exposición a esta rara combinación pueden considerar invertir en ETF canadienses.

Los fondos cotizados en bolsa («ETF») ofrecen la diversidad de un índice con la simplicidad de la equidad. Los inversores pueden invertir en ETF canadienses para obtener exposición a toda la economía del país, industrias específicas o incluso ciertas clases de activos. Estos ETF canadienses se pueden negociar con una cuenta de corretaje estadounidense como un capital normal, lo que los hace mucho más fáciles que los Certificados de Depósito para acciones estadounidenses («ADR») o tratar de comprar acciones extranjeras.

Los 10 ETF canadienses más populares

Los ETF canadienses han crecido en popularidad en las últimas décadas, dada la estabilidad del país y las considerables industrias de energía y materias primas, aunque la debilidad ocasional en los precios de las materias primas ha llevado a ventas. Desde sus minas de oro hasta sus arenas petrolíferas y su industria maderera, Canadá puede ser mejor conocido por estos activos, pero su industria de servicios domésticos emplea a aproximadamente tres cuartas partes de su población. Y, el país también es uno de los mayores exportadores agrícolas del mundo.

El ETF canadiense más popular con exposición a toda la economía del país es el MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), que posee más de 100 acciones canadienses con un valor de activo neto total de casi 2 2 mil millones. Sin embargo, los inversores también pueden elegir ETFS canadienses que se centren en sectores o clases de activos particulares, así como ETFs más generales que tienden a tener muchas acciones canadienses.

Los tres ETF con mayor exposición en Canadá son:

  • ETF Canadiense de Ingresos energéticos (NYSE: ENY)
  • MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
  • ETF de capitalización pequeña IQ Canada (NYSE: CNDA)

Cinco ETF adicionales con más del 50% de exposición incluyen:

  • Vectores de mercado Mineros de Oro Junior (NYSE: GDXJ)
  • Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
  • Vectores de mercado Mineros de Oro TR (NYSE: GDX)
  • Mineros de plata ETF (NYSE: SIL)
  • Uranio ETF (NYSE: URA)

Los beneficios y riesgos de los ETF canadienses

Invertir en ETF canadienses ofrece muchos beneficios. El país es independiente de la energía y ocupa un lugar más alto que los Estados Unidos y la mayor parte de la UE. en el índice de libertad económica de la Fundación Heritage. El banco central del país también ha implementado de manera proactiva una política monetaria flexible para ayudar a la economía a superar las dificultades económicas experimentadas en 2008/2009 y durante la liquidación global en 2015.

Pero, también hay muchos riesgos que los inversores deben considerar al invertir en ETF canadienses. El mayor riesgo es la exposición de la economía canadiense a la energía y las materias primas, que tienden a ser mercados muy volátiles, especialmente durante las crisis como la de 2014 y 2015. Si bien la tendencia secular puede ser ascendente a largo plazo, la desaceleración de la demanda mundial o de los mercados emergentes puede revertir rápidamente estas tendencias a corto y mediano plazo.

Alternativas a la inversión en ETF canadienses

Los inversores que buscan una exposición más directa a las empresas canadienses pueden considerar los Certificados de Depósito Estadounidenses («ADR»). Estos valores negocian en las bolsas de valores de los Estados Unidos y representan un número específico de acciones en una corporación extranjera. A diferencia de una ETF canadiense, estas RAM representan una sola empresa en lugar de una cesta de acciones.

Las populares ADR canadienses y las acciones negociadas en Estados Unidos incluyen:

  • Bank of Montreal (NYSE: BMO)
  • TELUS Corporation (NYSE: TU)
  • Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
  • BCE Inc. (NYSE: BCE)
  • TransCanada Corporation (NYSE: TRP)

Alternativamente, los inversores también pueden comprar acciones extranjeras en la Bolsa de Valores de Toronto («TSE») o en la Bolsa de Riesgo TSX («TSX»). Dado que Canadá tiene fuertes lazos con los Estados Unidos, muchos corredores estadounidenses populares tienen la capacidad de realizar transacciones en estos intercambios sin un trabajo adicional significativo. Sin embargo, hay algunas implicaciones legales y fiscales que pueden aplicarse.